자, 여러분! 대한민국 최고의 경제 전문가, 일타 강사 저스틴입니다! 오늘 또 어떤 뜨거운 주제로 여러분의 경제 지식을 한 단계 업그레이드시켜 드릴지 기대되시죠? 오늘 주제는 바로, 여러분의 잠자던 투자 본능을 깨우고, 어쩌면 인생까지 바꿀 수 있는 마법 같은 이야기, **”AI 퀀트 투자“**입니다! (0:23, 0:29) “AI? 퀀트? 그거 뭐 어려운 거 아니야?” 하시는 분들, 오늘 저스틴 강의만 집중해서 들으시면, 수익률을 넘어 삶을 바꾸는 전략, 확실하게 챙겨 가실 수 있습니다! (0:29)

자, 시작합니다! 우리가 살고 있는 이 시대, AI 시대입니다! (0:51) 경제, 정치, 사회, 문화, 예술… AI가 쓰이지 않는 곳이 없죠. 특히 우리 일상 깊숙이, 의식주까지 AI가 스며들고 있습니다. (1:02) 오늘 이 자리에 모신 KB자산운용의 김홍곤 전무님도 이 변화를 가장 크게 체감하고 계실 텐데요.

AI, 대체 언제부터 우리 곁에 있었던 걸까? – AI의 역사 짚어보기!

여러분, AI가 갑자기 툭 튀어나온 개념 같지만, 사실 그 역사는 꽤 깁니다. 자, 여기서 잠깐! 퀴즈 타임! AI의 씨앗을 뿌린 사람은 누구일까요? 바로 1956년, 영국의 천재 수학자 앨런 튜링입니다! (1:08) “기계가 생각하고 자동으로 뭔가를 해주면 어떨까?” 이 작은 아이디어가 시작이었죠. (1:16) 같은 해에 다트머스 회의라는 곳에서 전 세계 석학들이 모여 “야, 우리 인공적으로 지능을 이용하는 거 연구해보자!”하고 의기투합했지만… (1:16) 안타깝게도 수십 년간 큰 소식이 없었습니다. (1:27) 왜 그랬을까요? 핵심 포인트! 바로 빅데이터를 저장할 공간도, 이 데이터를 처리할 강력한 컴퓨터 칩(CPU, GPU)도 부족했기 때문입니다. (1:33) 마치 최고의 레시피가 있어도 재료가 없고, 불이 약하면 맛있는 요리를 만들 수 없는 것과 같죠.

하지만 지금은 어떻습니까? 엔비디아 칩이 세상을 뒤흔들고, 어린이들도 AI를 장난감처럼 다루는 시대가 왔습니다! (1:40, 1:47) 우리가 ‘생성형 AI’나 ‘인공지능’이라는 용어를 본격적으로 듣기 시작한 건 2016년 월드 이코노믹 포럼에서 “4차 산업혁명이다!”라고 외치면서부터였죠. (1:55, 2:02) 증기기관이 1차 산업혁명을 이끌었듯, 이제 AI가 인류 문명을 또 한 번 뒤바꿀 거라는 기대감이 커졌습니다.

그리고 바로 그때, 전 세계를 충격에 빠뜨린 사건이 있었죠! 바로 알파고와 이세돌 9단의 바둑 대결! (2:19) 당시만 해도 “에이, 바둑은 인간의 영역이지!” 했는데, 알파고가 이세돌 9단을 이기면서 “와, 인공지능 장난 아니네!” 하는 걸 모두가 알게 됐습니다. (2:25) 그리고 불과 2년 전, 2022년 11월, 오픈AI가 챗GPT를 딱 내놨는데, 이게 바로 지금 우리가 열광하는 생성형 AI의 시작이었습니다! (2:37, 2:45) 그냥 똑똑하기만 한 게 아니라, 인간처럼 이해하고, 말하고, 대화까지 가능한 AI! 이게 금융, 경제, 사회, 정치, 문화, 심지어 종교까지 우리 삶 전체를 뒤흔들고 있는 겁니다. (2:50, 2:55)

금융가의 지각변동: AI, 투자 방식을 바꾸다!

자, 그럼 이 똑똑한 AI가 금융, 특히 투자 분야에서는 어떤 변화를 가져오고 있을까요? (3:07) 오늘 모신 김홍곤 전무님은 펀드매니저로 30년, AI 핀테크 전문가로 활동하며 이 변화의 최전선에 계신 분입니다. (3:32)

예전의 전통적인 펀드매니저들은 어땠을까요? 주로 통계학, 경영학 지식을 바탕으로, **”감”과 “경험”**에 의존해서 투자 결정을 내렸습니다. (3:41, 4:37) “음, 라떼는 말이야, 이럴 때 한번 질러야 해!” 뭐 이런 식이었죠. (4:37) 얼마 전 트럼프 전 대통령이 관세 정책 발표했을 때 주가가 확 빠졌죠? (4:43) 이럴 때 “야, 지금이 기회다! 사자!” 하는 게 과거 방식이었다면, AI는 다릅니다! (4:51)

별표 다섯 개! AI 투자의 핵심 차이점! AI는 감정에 휘둘리지 않습니다. (5:04) “20~30% 빠졌으니 한번 사볼까?”가 아니라, “과거 데이터를 보니 이런 패턴일 때 상승 확률은 5.7%네. 아니, 아직 3%도 안 되니 좀 더 기다려야 해.” 이렇게 데이터와 패턴을 기반으로 냉철하게 판단합니다. (5:04, 5:10) 전문가뿐 아니라 우리 같은 개인 투자자들도 AI의 도움을 받아 훨씬 더 합리적인 투자를 할 수 있는 시대가 열린 겁니다! (5:16)

예전에는 “저 사람 동물적인 감각이 뛰어나!” 하면서 반짝 돈을 버는 트레이더들이 있었지만, 결국 시장에서 사라지는 경우가 많았어요. (5:54, 6:02) 왜? 동물적 감각은 지속성이 떨어지기 때문입니다. (6:30) 하지만 AI는 수십만, 수백만 번의 시뮬레이션을 통해 일관되고 안정적인 성과를 낼 수 있는 방법을 찾아 추천까지 해줍니다. (6:50, 7:02) 이건 마치 경험 많은 노련한 펀드매니저보다 더 꾸준하고 믿을 만한 조언자가 생긴 것과 같죠! (7:13)

“퀀트(Quant)” 투자가 뭐길래? – 숫자로 말하는 투자!

자, 여기서 “퀀트”라는 단어가 등장합니다. (7:47) “퀀트가 도대체 뭐야?” 하시는 분들 많으실 텐데요. 쉽게 말해, 인간의 주관이나 감정을 싹 빼고, 오로지 숫자와 데이터, 즉 계량적인 분석(Quantitative Analysis)으로 투자하는 방식입니다. (8:04, 8:10)

예를 들어볼까요? “삼성전자 주식, 내일 오를까, 내릴까?” 전통적인 매니저는 “실적이 어떻고, 엔비디아가 어떻고, 신제품이 대박 나서…” 하면서 온갖 스토리를 늘어놓겠죠? 이게 바로 정성적 분석입니다. (8:36, 8:56) 하지만 퀀트 매니저는 다릅니다. “됐고, 숫자랑 데이터로 증명해 봐! 과거에 이랬을 때 매출액, 영업이익, 순이익이 몇 퍼센트 움직였고, 그 이후 수익률은 어땠는지 분석해 보자! 감으로 얘기하지 마!” 이게 바로 정량적 분석, 즉 퀀트입니다! (9:03, 9:23)

여러분, 라면 봉지 뒤에 있는 레시피! 그게 바로 퀀트입니다! (10:36) 물 몇 ml, 스프는 언제, 면은 몇 분! 그대로만 끓이면 누가 끓여도 비슷한 맛이 나죠? (10:41) 요리사가 바뀌어도 똑같은 맛을 내는 것, 옷 사이즈를 키와 몸무게 데이터로 정하는 것, 심지어 라면 봉지에 계란 그림이 있고 없고도 수많은 연구와 데이터 분석(퀀트)의 결과라는 사실! (10:47, 10:53) 놀랍지 않나요? 이렇게 정해진 규칙(포뮬러)을 통해 계량적으로 모델을 만드는 것, 그게 바로 퀀트입니다! (9:30)

AI 퀀트의 비밀 병기, “팩터(Factor)”를 파헤치다!

그렇다면 오늘 우리의 주인공, AI 퀀트는 이 퀀트 투자에 AI를 접목한, 한 단계 더 진화한 방식이겠죠? (11:13) AI 퀀트의 핵심에는 **”팩터(Factor)”**라는 개념이 있습니다. (11:49) 밑줄 쫙! 팩터란 투자의 기준이 되는 다양한 요소들을 말합니다. (11:49) 가치주냐 성장주냐, 모멘텀이 있냐 없냐, 배당을 많이 주냐, 변동성이 크냐 작냐, 외국인이 사냐 개인이 사냐… (11:33) 이런 것들이 다 팩터예요. (11:57)

요리로 치면 간장, 소금, 고춧가루 같은 재료들이 바로 팩터입니다. (12:03) 간장(특정 팩터)만 너무 많이 넣으면 짜고, 설탕(다른 팩터)만 너무 많이 넣으면 달겠죠? (12:03) 그래서 수많은 투자 기준(팩터)들을 잘 조합하고, 어떤 팩터를 얼마나 사용할지 비중을 조절해서 최적의 맛, 아니 최적의 포트폴리오를 만드는 것이 중요합니다. (12:10, 12:17)

과거 마코위츠, 샤프, 파마-프렌치 같은 금융학의 대가들이 이런 팩터 기반의 투자 이론을 만들어서 노벨상까지 받았는데요, (12:52, 13:56) 학계에서 인정받은 팩터만 해도 400~500개나 됩니다! (14:09) 김홍곤 전무님은 무려 4,500개의 팩터를 생성하고 연구해서 실제 투자에 활용하고 계신다고 하니, 정말 어마어마하죠? (14:29, 14:36)

자, 여기서 AI의 진가가 발휘됩니다! (14:49) 이 수많은 팩터들을 인간이 일일이 분석하고 최적의 조합을 찾는 건 거의 불가능에 가깝습니다. 하지만 AI는 어떻습니까? 주가가 오를 때, 내릴 때, 변동성이 클 때, 작을 때 등등 다양한 시장 상황에 맞춰 어떤 팩터를 선택하고 활용해야 하는지를 스스로 학습합니다! (14:55, 15:07) 그 결과, 인간의 주관을 배제한 계량적 투자보다 한층 더 높은 수익률과 안정성을 제공할 수 있게 되는 거죠. (15:14, 15:19) 예전에는 “제로섬 게임이라 아무도 돈 못 벌어!” 했는데, 이제 AI 퀀트를 통해 시장의 비효율성(아노말리)을 찾아내 꾸준히 돈 버는 확률을 70~80%까지 끌어올릴 수 있게 된 겁니다! (15:32, 15:44)

AI 퀀트의 진화: 숫자에서 글자로, 이제는 행동까지!

AI 퀀트의 발전은 여기서 멈추지 않습니다. 기존의 AI가 숫자와 데이터만 공부했다면, 생성형 AI는 이제 “글”까지 공부합니다! (16:44) 정신 바짝 차리세요! 또 한 번의 혁명입니다! 뉴스 기사, 리서치 보고서, SNS 글까지 읽고 문맥을 이해해서 “이거 사야 돼? 팔아야 돼?”를 판단하는 시대가 온 겁니다. (16:51, 17:10)

예를 들어, “뉴스 아비트리지 트레이딩”이라고 해서, 실시간으로 방송 뉴스를 듣고 앵커의 목소리 톤, 떨림까지 분석해서 투자 결정을 내리기도 합니다. (17:17, 17:22) 스티브 잡스가 아이폰 실적 발표할 때 목소리에 얼마나 자신감이 있었는지, 그 감정이 긍정인지 부정인지, 심지어 페이크인지 진짜인지까지 AI가 분석해서 판단한다는 거죠! (17:35, 17:42) 삼성전자 실적 발표 뉴스에서 “상승할 것이다”, “부회장 직접 발표” 같은 단어들을 보고 AI가 신뢰도를 판단해서 매수/매도 시그널을 주는 시대! (17:48, 18:02) 정말 놀랍지 않습니까?

우리가 요즘 귀에 못이 박히도록 듣는 LLM(Large Language Model, 대형 언어 모델) 이 바로 이 글 공부하는 AI의 핵심입니다. (18:25, 18:32) 수많은 텍스트 데이터를 학습해서 인간과 자연스럽게 대화하고, 우리가 물어본 것 이상의 확장된 아이디어까지 제공해주죠. (18:40, 18:58)

그런데 여기서 한 단계 더 나아가 LMM(Large Multimodal Model, 대형 멀티모달 모델) 이 등장했습니다! (19:09, 19:18) 멀티모달이 뭐냐? 글자뿐만 아니라 음성, 이미지, 비디오까지 전부 이해하고 생성하는 겁니다! (19:25, 19:32) “지브리 화풍으로 그림 그려줘!” 하면 1분 만에 뚝딱 그려주고, “태평양 외딴섬에서 요트 타고 낚시하는 1분 30초짜리 영상 만들어줘!” 하면 그것도 만들어주는 시대! (19:45, 20:03)

자, 여기서 끝이 아닙니다! 곧 다가올 미래는 LBM(Large Behavior Model, 대형 행동 모델) 의 시대라고 합니다! (20:16, 20:21) 별표 다섯 개! 인간의 오감을 이용한 움직임, 시각, 촉각까지 느끼고 행동하는 AI! (20:21, 20:27) 바로 피지컬 AI, 휴머노이드 로봇의 등장입니다! (20:33, 20:39) 이 로봇들이 글도 읽고, 말도 하고, 영상도 보고, 생각까지 하면서 우리 삶을 엄청나게 바꿔놓을 겁니다. (20:39) 공장에서는 노동자를 대신하고, 집에서는 육아나 요양을 돕겠죠. (21:04, 21:10) 이 모든 것이 가능한 이유는? AI 기술과 통신 기술의 발전 덕분입니다! (21:22, 21:28) 로봇이 생각하고 움직이려면 방대한 AI 데이터와 학습된 정보가 필요한데, 이걸 작은 반도체 칩과 초고속 통신으로 해결하는 거죠. (21:34, 21:47)

내 손안의 펀드매니저: 다이렉트 인덱싱 & 로보 어드바이저

“아, 그래서 AI 퀀트가 좋다는 건 알겠는데, 복잡해서 내가 어떻게 써?” 하시는 분들 계시죠? 걱정 마세요! 이제 여러분도 쉽게 AI 퀀트 투자를 경험할 수 있는 방법이 있습니다! 바로 **”다이렉트 인덱싱(Direct Indexing)”**과 **”로보 어드바이저(Robo-Advisor)”**입니다! (22:23, 31:22)

1. 다이렉트 인덱싱: 나만의 맞춤형 포트폴리오, 직접 만들어보자! (22:23)

**다이렉트 인덱싱, 쉽게 말해 “내가 직접 만드는 인덱스(지수)”**입니다. (23:05, 23:18) 기존에는 펀드나 ETF처럼 운용사가 만들어 놓은 상품에 가입하는, 공급자 위주의 시장이었죠. (25:30, 25:42) “이 상품 좋아요, 사세요!” 하면 그냥 따라야 했고, 마음에 안 드는 종목이 있어도 뺄 수가 없었습니다. (25:49, 26:01)

하지만 다이렉트 인덱싱은 다릅니다! 수요자 중심, 즉 나에게 딱 맞는 초개인화 맞춤형 포트폴리오를 직접 만들 수 있는 솔루션입니다. (23:58, 24:03) “S&P 500 종목 중에서 AI 반도체 관련 주식으로만 포트폴리오 짜줘!” 하면 AI가 알아서 쫙 짜줍니다. (24:20) “이 종목은 비중 늘리고, 저 종목은 빼고 싶어” 하면 클릭 몇 번으로 게임처럼 쉽게 편집할 수 있죠. (28:32, 28:38) 워렌 버핏이나 피터 린치 같은 투자 대가들의 전략을 그대로 따라 할 수도 있고, 유리 기판, 조선, 방산, LNG 같은 핫한 테마로 포트폴리오를 구성할 수도 있습니다. (27:20, 27:44)

핵심은? 개인이 하기 힘들었던 데이터 수집, 종목 선정, 비중 조절을 AI가 대신 해준다는 것! (29:37, 29:51) 덕분에 누구나 쉽게 자신만의 펀드매니저가 될 수 있는 시대가 열린 겁니다. (29:59) 미국에서는 이미 코로나 때 시작해서 4년 만에 시장 규모가 1천조 원을 넘어설 정도로 폭발적인 성장을 하고 있습니다! (24:08, 25:03)

2. 로보 어드바이저: AI가 알아서 관리해주는 안정적인 투자! (31:22)

**로보 어드바이저는 말 그대로 “로봇(AI)이 자문하고 운용해주는 서비스”**입니다. (31:36, 32:31) 주로 ETF를 활용해서 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산에 분산 투자하는 자산 배분 전략을 사용합니다. (33:40, 34:27)

로보 어드바이저의 가장 큰 장점은 “안정성”과 “맞춤형 관리”입니다. (37:22) 처음 가입할 때 투자 성향 설문조사를 통해 “나는 원금 보존이 중요해”, “나는 좀 더 공격적으로 수익을 내고 싶어” 같은 개인의 목표와 위험 감수 수준을 파악합니다. (33:18, 35:23) 그리고 그에 맞춰 AI 알고리즘이 알아서 포트폴리오를 구성하고, 시장 상황 변화에 따라 자동으로 리밸런싱(자산 재조정)까지 해줍니다. (34:40, 36:28)

특히 퇴직연금이나 노후 자금 운용에 아주 적합합니다. (37:28, 39:01) 큰돈을 한방에 버는 것보다는, 꾸준하고 안정적으로 자산을 불려나가는 데 초점을 맞추기 때문이죠. (37:22) 시장이 크게 흔들릴 때도 손실을 최소화하고, 장기적으로 목표 수익률을 달성할 수 있도록 도와줍니다. (37:41) 우리나라에서도 은행권을 중심으로 퇴직연금 로보 어드바이저 서비스가 시작되었으니, 여러분의 윤택한 노후 준비에 큰 도움이 될 겁니다! (39:08, 39:14)

AI 퀀트 투자, 어떻게 시작하고 무엇을 조심해야 할까?

“자, 그럼 나도 AI 퀀트 투자 한번 시작해볼까?” 하는 분들, 몇 가지만 기억하시면 됩니다!

관심을 가지세요!: 세상에 공짜 점심은 없습니다. 아무리 AI가 좋아도 기본적인 공부와 관심은 필수입니다. (41:18, 41:50) 서점에 널린 “나 따라 하면 100억 번다” 식의 책보다는, AI 퀀트의 기본 원리를 이해하려는 노력이 중요합니다. (40:36, 41:01)
무료 툴을 적극 활용하세요!: 구글, 제미나이, 코파일럿, 챗GPT 등 무료로 사용할 수 있는 AI 툴이 정말 많습니다. (42:00, 42:06) 이런 툴들을 통해 개념을 익히고, 블로그나 유튜브를 통해 정보를 얻으세요. (42:24)
나의 투자 성향을 파악하세요!: 다이렉트 인덱싱이나 로보 어드바이저 모두 투자 성향 분석부터 시작합니다. 내가 감당할 수 있는 손실은 어느 정도인지, 어떤 목표를 가지고 투자하는지를 명확히 알아야 합니다. (30:43, 30:56) 투자는 정보 서비스일 뿐, 권유가 아니며, 원금 보장은 절대 없다는 점 명심하세요! (30:43, 36:58)
욕심을 줄이세요!: 특히 젊은 세대들, 친구 따라 코인 투자했다가 한방에 날리는 경우 많죠? (47:02) 처음부터 너무 큰 수익을 기대하기보다는, 중위험 중수익 정도로 목표를 잡고 꾸준히 경험을 쌓는 것이 중요합니다. (47:14) AI에게 자신의 투자 경험과 목표를 솔직하게 이야기하면 맞춤형 조언도 받을 수 있습니다. (47:29)

세대별 맞춤 AI 퀀트 투자 전략!

바쁜 직장인 & MZ세대: 여러분은 앱 사용에 능숙하잖아요? (44:05) AI 퀀트 관련 디지털 솔루션, 앱들이 정말 많습니다. 조금만 시간을 내서 찾아보고 게임처럼 활용해보세요! (44:12) 하루에 인스타, 유튜브 볼 시간에 딱 10분만 투자해도 인생이 바뀔 수 있습니다! (43:39)
4050대 & 시니어 세대: “나는 온라인, 인터넷 잘 몰라” 하시는 분들, 걱정 마세요! (45:10) 로보 어드바이저나 다이렉트 인덱싱 앱들은 초보자도 쉽게 따라 할 수 있도록 레벨별로 구성되어 있습니다. (44:26, 44:32) 클릭 몇 번이면 워렌 버핏 포트폴리오도 만들 수 있다니까요! (44:51) 초등학생도 게임처럼 잘 따라 한다고 하니, 관심만 가지면 누구나 할 수 있습니다! (45:24)
모든 세대 공통: 은행 창구, 증권사 지점 찾아가던 시대는 지났습니다. (46:06) 고액 자산가가 아니어도, 디지털 금융 솔루션을 통해 누구나 소액으로 맞춤형 투자를 시작할 수 있습니다. (46:18, 46:23) 무료로 제공되는 훌륭한 AI 툴들이 넘쳐나는 시대! (47:54, 48:00) 몰라서 못 하는 거지, 알면 누구나 할 수 있습니다.

자, 여러분! AI 퀀트 투자, 더 이상 어렵고 먼 이야기가 아닙니다. (48:42) AI가 관리해주는 나만의 포트폴리오, 금융의 초개인화 시대를 선점하는 전략! (49:04) 오늘 저스틴 강의를 통해 그 첫걸음을 내딛으셨기를 바랍니다. 여러분의 소중한 자산, 그리고 행복한 노후를 위해 AI 퀀트라는 강력한 무기를 꼭 활용해보시기 바랍니다! (48:48, 49:16) 지금까지 일타 강사 저스틴이었습니다! 감사합니다! (50:02)